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Outperformance mittels Exchange Traded Funds |
1 |
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Inhaltsverzeichnis |
3 |
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Abbildungsverzeichnis |
6 |
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Tabellenverzeichnis |
9 |
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Formelverzeichnis |
11 |
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Abkürzungsverzeichnis |
12 |
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Symbolverzeichnis |
18 |
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A. Zielsetzung und Gang der Untersuchung |
23 |
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B. Charakteristika von Exchange Traded Funds |
26 |
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I. Definition, Funktionsweise und Kostenstruktur |
26 |
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1. Definition von Exchange Traded Funds |
26 |
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2. Die Funktionsweise von ETFs: Der Creation / Redemption-Prozess |
28 |
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3. Die Kostenstruktur von Exchange Traded Funds |
31 |
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II. Abgrenzung zu Konkurrenzprodukten und Marktüberblick |
33 |
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1. Abgrenzung von ETFs zu Konkurrenzprodukten |
33 |
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2. Entwicklung des Marktes für Exchange Traded Funds |
34 |
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C. Aktives vs. Passives Portfoliomanagement |
35 |
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I. Die klassische Dichotomie |
35 |
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1. Die Portfolioselektion und das Capital Asset Pricing Model |
35 |
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2. Die klassische Dichotomie: Aktives vs. Passives Portfoliomanagement |
38 |
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II. Erweiterung der klassischen Dichotomie |
41 |
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1. Evidenz für Existenz weiterer systematischer Risiken |
41 |
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2. Das Aktiv - Passiv Kontinuum |
46 |
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D. Outperformance mittels Exchange Traded Funds |
51 |
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I. Semi-Aktive Exchange Traded Funds |
51 |
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1. Funktionsweise semi-aktiver ETFs |
51 |
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2. Alternative Indexgewichtungen |
52 |
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3. Optionsstrategie-Indizes |
61 |
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4. Zusammenfassung und Übertragbarkeit der Ergebnisse |
71 |
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II. Aktive Strategien mittels ETFs |
74 |
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1. Zielsetzung |
74 |
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2. Trendfolgestrategien mittels ETFs |
76 |
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3. Quantitative Strategien mittels ETFs |
88 |
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4. Zusammenfassung der Ergebnisse |
97 |
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E. Empirische Untersuchung |
99 |
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I. Hypothesenformulierung |
99 |
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II. Semi-Aktive ETFs am Beispiel alternativer Indexgewichtungen |
101 |
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1. Datenbasis |
101 |
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2. Standardperformancemessung |
104 |
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3. Performancemessung auf Basis des Drei-Faktoren-Modells |
118 |
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4. Zusammenfassung der Ergebnisse und Übertragbarkeit auf ETFs |
124 |
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III. Aktive Strategien mittels ETFs am Beispiel der Momentum- / Contrarian-Strategie |
125 |
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1. Datenbasis |
125 |
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2. Momentum-Strategie mittels ETFs |
127 |
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3. Contrarian-Strategie mittels ETFs |
134 |
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4. Zusammenfassung der Ergebnisse und Übertragbarkeit auf ETFs |
144 |
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F. Zusammenfassung und Schlussbetrachtung |
146 |
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Abbildungen |
153 |
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Tabellen |
182 |
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Literaturverzeichnis |
200 |
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Autorenprofil |
219 |
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